Backwardation

Vadeli piyasalarda ileri tarihli sözleşmelerin daha yakın tarihli sözleşmelerden daha düşük fiyatla işlem gördüğü piyasa koşuludur.

Genel bir tabirle forward fiyatlar, spot fiyatlara taşıma ve stok maliyetlerin eklenmesi ile oluşmaktadır. Backwardation, forward fiyat ile spot fiyat arasındaki farkın taşıma maliyetlerinden düşük olduğu durumda ortaya çıkar. Bu özelliği ile Contango'nun tersidir.

Yazar: Email: piyasarehberi (@) yahoo.com