A Tipi Yatırım Fonu

Bu yatırım fonları hazine bonosu, devlet tahvili ve hisse senedi içermekle birlikte fonu oluşturan portföyün en az %25'inin hisse senetlerinde değerlendirilmesi gerekmektedir.

Yatırım fonları A ve B tipi olarak ikiye ayrılmaktadır. Bu iki fon tipi arasındaki en önemli fark yatırımcının aldığı risktir. A tipi fonlar hisse senedi içermeleri nedeniyle daha riskli varlıklara yatırım yapmak isteyen ve borsada artış bekleyen yatırımcılar tarafından tercih edilmelidir. Bunun dışında diğer fark ise vergilendirme tarafındadır. Gerçek kişilerin yatırım fonlarından elde ettikleri karlar %10 stopaja tabidir. Burada bazı istisnalar tanınmaktadır;

  • Yatırımcı tarafından bir yılın üzerinde tutulan ve en az %51 oranında hisse senedi içeren A tipi yatırım fonları stopaja tabi değildir.
  • Aynı şekilde portföy içinde %75 ve üzerinde hisse senedi barındıran A tipi yatırım fonlarından da stopaj kesintisi yapılmamaktadır.

A tipi yatırım fonunun alış ve satış saatleri aşağıda özetlenmiştir, emrin verildiği gün (T) olarak tanımlanmaktadır;

  • Fon alışı T gününde saat 13:30 'a kadar yapıldığı takdirde, emir T+1 günü oluşan fiyattan yine T+1 günü gerçekleşecektir. Saat 13:30 sonrası verilen emirler ise bir gün sonra verilmiş kabul edilir ve işlem T+2 fiyatıyla T+2 günü gerçekleşir. 
  • Fon satışında ise bir gün fark bulunmaktadır. T günü 13:30 'a kadar verilen satış emri T+1 fiyatı ile T+2 günü gerçekleşmektedir.  13:30 sonrası ise T+2 fiyatı ile T+3 günü gerçekleşir.

Genel olarak işleyiş yukarıdaki şekilde olup bankaların saat uygulamalarında bazı farklılıklar olabileceği unutulmamalıdır.

Bu terimin ingilizce karşılığı: Type A Mutual Fund

Yazar: Email: piyasarehberi (@) yahoo.com